老有所养、老有所依关系到社会和谐稳定和民生幸福。如今，“养老”已成为社会各界普遍关注的焦点问题，特别是保险行业正在不遗余力地大踏步前行，探索如何找准发力点，增加居民养老财富储备，完善养老需求保障，提高人民群众的幸福感、安全感。

　　第三支柱顶层设计亟待出台

　　第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口占比已达18.70%，其中65岁及以上人口占13.50%。预计“十四五”时期，我国将进入中度老龄化阶段。

　　经过多年推进，我国以“三支柱”为特征的养老保险体系已经基本建立并日趋完善。但从应对人口老龄化与化解养老保险支付风险来看，实现制度的平稳运行和可持续发展仍面临挑战。

　　中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文近日在金融街论坛上表示，目前我国第三支柱税延型商业养老保险保费收入只有4亿元，相比美国第三支柱资产10万亿美元还存在差距。我国第一支柱替代率逐渐下降将成为趋势，需要第二、第三支柱“替补”上去。他呼吁，第三支柱顶层设计尽快出台。

　　“多支柱、多层次的养老保险制度更具风险可控性和可持续性。”人力资源和社会保障部养老保险司司长聂明隽在金融街论坛上表示，要明确基本养老保险保基本的功能定位，随着经济发展和工作水平的不断提高，要保持适度的替代率水平，为第二、第三支柱的发展预留空间。同时，通过有序落实养老保险顶层设计，明确各项重大改革举措，确保基本养老保险更加公平、更可持续发展。

　　大力发展第二、第三支柱养老保险，除满足民生保障需求之外，还可改善资本市场结构，极大丰富长期资本来源。“随着顶层设计的不断完善以及监管部门的大力推动，我国养老财富储备积累已经取得了很好成效。截至2020年年底，全国社会保障基金总资产已达到2.92万亿元。”全国社会保障基金理事会养老金管理部主任陈向京表示，“十四五”规划纲要提出，实施积极应对人口老龄化国家战略，这将养老财富储备提上日程。一方面，养老财富储备是应对人口老龄化压力的重要财力基础，是实施积极应对人口老龄化国家战略的重要组成部分；另一方面，通过养老财富储备投资使人民能够参与分享经济增长的成果，也是保障和改善民生，促进共同富裕的重要方式。

　　提升第三支柱产品吸引力

　　社会老龄化程度加剧了我国养老保障需求。银保监会数据显示，2021年前三季度，我国商业养老年金保险保费收入达到460亿元，累计积累责任准备金逾6200亿元，保持了稳健增长势头。随着社会对养老金融产品的需求进一步释放，第三支柱市场潜力巨大。

　　对于如何解决第三支柱养老保险发展慢、规模小这一问题，银保监会副主席肖远企表示，增加第三支柱产品的吸引力，除了政府提供税收政策激励，金融业也要苦练内功，提高养老金管理能力，增强产品吸引力，引导越来越多的群众通过第三支柱进行长期养老储备。

　　“应动员社会各界力量、资源介入养老保障，弥补政府单方提供养老保障的压力。”清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心主任陈秉正表示，以保险业为例，从需求端看，可以为养老提供长期稳定的收入来源；从供给端看，可以提供风险保障资金和长期投资资金，具有较强的风险管理能力以及资源整合能力。他建议，研究探索保险业在养老产业链中发挥积极作用，构建以保险机构为核心的养老健康管理新生态，同时，加大养老保险在服务领域的创新力度。

　　业内普遍认为，保险业在服务养老保障体系中将大有作为。中国人寿副总裁、总精算师利明光认为，保险公司必须主动适应形势，加强自身能力建设，全面深化供给侧结构性改革；着力提升适应养老资金投资要求的长期投资能力；进一步加强跨周期的资产负债管理能力建设。

　　“产品+服务”需增强适配性

　　提升老年人的幸福感，包括保障其日常照护、心理健康以及疾病治疗，通过各种养老金融产品以及其他的服务产品，实现老有所养、老有所康，身心愉悦地生活。

　　“保险业高质量发展，致力于解决人民群众的痛点，要开发出适配的产品以应对养老需求，做好风险保障，为下一个五年大踏步地前进做足准备。”北京工商大学经济学院副院长宁威对《金融时报》记者表示。

　　如何为人民群众提供更加优质的保险产品和服务，利明光进一步表示，保险公司应持续加大养老保险产品创新，丰富产品供给；同时，要进一步在养老保险产品的领取条件、领取方式、收益模式、安全性和流动性安排等方面进行创新，探索增强“产品+服务”模式的深度和广度。

　　“养老市场本身是没有天花板的。”在明亚保险经纪董事长杨臣看来，尽管我国保险覆盖率已逐步提高，但养老水平与发达国家相比还有一定差距。目前，我国养老年金产品在养老领域所占份额非常低，但养老年金险兼具保障和理财属性、既有强制储蓄功能又有确定性的收益等天然优势，是养老金融产品中最具发展前景的产品。而随着我国保险市场越来越发达，今后产品的个性化和定制化需求将会越来越多，养老保险产品也会越来越细化。

　　作为贯穿人们全生命周期的两大险种，健康险和养老险最能体现保险的保障价值，对于保险机构来说，可谓是两大增长引擎。杨臣举例说，发达国家经验显示，年金险这类长期业务对寿险业发展至关重要，发展养老年金是寿险行业中长期的增长点。从价值看，养老险对寿险业长期发展的拉动作用优于健康险。“目前，我国年金保险以定期产品居多，可保障终身的养老产品相对较少，而且产品细分不足，仍有较大发展潜力。这将是保险机构打造增长引擎的机会，同时也是对自身市场洞察力和产品创新力的挑战。”杨臣说。